华为终端业务终于止跌回升。

8月11日，华为最新发布的上半年经营业绩显示，今年上半年，华为实现销售收入3109亿元，同比增长3.1%，净利润率15.0%。这意味着今年上半年华为净利润为466.35亿元，相比去年同期大涨3倍（去年上半年，华为销售收入3016亿元，净利润率仅为5.0%，约为150.8亿元）。

(相关资料图)

这也是自2019年以来，华为净利润率最高的上半年业绩。

对于净利润率大涨，华为方面的解释是，一方面是管理水平与运营效率提升，另一方面则是公司进行了一定的销售策略调整和产品结构优化，对利润产生积极影响。

具体到各业务板块，今年上半年，华为ICT基础设施业务收入为1672亿元，终端业务收入为1035亿元，云计算业务收入为241亿元，数字能源业务收入为242亿元，智能汽车解决方案业务收入为10亿元。

华为方面表示，上半年整体经营稳健，结果符合预期。

华为轮值董事长孟晚舟表示：“华为抓住数字化、智能化和低碳化的发展趋势，在根技术上压强投入，聚焦为客户和伙伴创造价值。2023年上半年，ICT基础设施业务保持稳健，终端收入实现增长，数字能源和云业务实现良好增长，智能汽车增量部件竞争力持续提升。”

值得一提的是，华为终端业务收入在今年上半年停止下滑趋势，实现同比微增2.17%。

这主要得益于华为手机的逆势增长。今年一季度末二季度初，华为曾推出P60系列、折叠屏Mate X3系列和nova 11系列等多款新机，这也直接带动了华为手机市场保有量的上涨。

市场调研机构IDC公布的中国市场数据显示，华为手机二季度出货量同比增长76.1%，在所有厂商中增速最快，并以13.0%的市场份额与小米手机并列第五，份额比去年同期提升5.7个百分点。

不过，智能汽车解决方案业务并未表现出“持续提升”的竞争力。

在2022年年报中，华为曾首次公开了汽车业务的营收——20.77亿元，占华为总营收的比例仅为0.3%。

今年上半年，华为汽车业务收入为10亿元，占总营收的比例依然在0.3%，与去年同期基本相当。

这个业绩表现并不意外。

01

问界销量掉队，阿维塔不及预期

在去年以问界M5、M7两款车实现7.5万辆销量，月销一度破万后，今年以来，华为与赛力斯合作的AITO 问界销量出现断崖式下滑。

数据显示，问界零售销量分别为4469辆、3521辆、3625辆、2437辆、5629辆，累计销量1.97万辆，月均不足4000辆。随后的6月、7月，问界并没有如往常一样单独披露销量数据。

赛力斯最新发布的产销快报显示，7 月赛力斯新能源销量为 6934 辆，其中赛力斯品牌（包括 AITO 问界系列及其他赛力斯车型）仅卖出 4240 辆，同比下降 46%。

赛力斯最新发布的产销快报显示，7月赛力斯新能源销量为6934辆，其中赛力斯品牌（包括AITO问界系列及其他赛力斯车型）仅卖出4240辆，同比下降45.69%，几乎腰斩。

今年前7个月，赛力斯品牌累计销售30001辆，这意味着问界今年总销量还不到3万辆，不足理想如今单月销量。

对于问界上千个销售网点来说，平均每店月销不到4辆。而余承东此前的期望是：每家门店每天卖一台。这也为什么余承东曾坚信华为一年能卖出30万辆车。

在早期，华为强大的销售渠道能力以及品牌影响力，确实帮助赛力斯从0到1在短短15 个月实现了10万辆的交付，一年多的时间走过了新势力三年甚至五年走的道路。

不过，问界现阶段的产品力很难承载华为赋予的品牌光环以及用户的预期。去年11月，中保研发布的一份测试报告显示，问界M7在25%偏置碰撞后，A柱与车顶连接处疑似发生变形。与此同时，问界M5碰撞断轴等负面事件的相继曝出，也让不少消费者对问界车辆质量产生质疑。

随着华为光环的减弱，再加上特斯拉以及燃油车降价潮，特别是蔚小理、深蓝等品牌推出的有竞争力的新车型，问界目前的销量颓势已经很难逆转。

赛力斯曾表示，用户对M5智驾版将在第二季度发布的预期，对现有车型的销售造成一定的影响，因此上半年公司销量未达预期，随着M5智驾版及其他新车型的上市，以及海外销量增加，下半年的销量及盈利能力有望得到改善。

此前余承东也相信，随着问界M5高阶智能驾驶版熬过产能爬坡、加速交付，问界销量就能迎来明显拐点，成功渡过困难时期。不过，AITO问界M5高阶智驾版车型已于6月16日开启交付，很明显这款新车并未给问界带来明显的销量提升。

“含华量”更高的阿维塔表现同样不及预期。7月，阿维塔仅交付1786辆，今年累计销量12541辆，仅完成10万辆年度目标的12.5%。

同样有华为智驾方案加持的极狐，7月共交付新车1826辆，1月~7月累计交付量10617辆，走出了月销几百的困境，但依然看不到规模化的前景。就连余承东也曾在“中国电动汽车百人会论坛2023”上忍不住吐槽表示，“HI模式仅剩长安阿维塔，广汽放弃不做了，北汽(极狐)的产品定义和竞争力存在问题。”

无论是智选模式还是HI模式的市场表现，都很难支撑华为车BU每年百亿的投入。

02

“押宝”奇瑞智选新车

据华为2022年年报，自智能汽车解决方案BU成立至2022年底，累计投入已达30亿美元（约合人民币206亿元），研发团队达到7000人的规模。

余承东此前也曾透露，华为车BU平均每年保持100亿元的投入，而且70%~80%的投入都在智能驾驶领域。

去年8月，任正非对内称要把 “活下去” 作为华为最主要纲领，减少所有边际业务，只关注收入和利润。而车BU是现阶段华为唯一亏损的业务，而且远看不到盈利的希望。

这也是为什么会出现“华为车BU独立”的传闻。

就在8月11日上午， HiEV大蒜粒车研所报道，华为有意推动车BU独立运营，目前正与重庆国资委密切接洽合作事宜。多名人士评价，“形式类似荣耀单飞”，独立后的车BU，将可能成为一个新的Tier 1巨头。

对此，华为方面表示，网上传闻与事实不符，华为没有与重庆国资委洽谈车BU相关事宜。

今年年初，余承东提出2025年实现车BU业务盈利的目标。这意味着余承东为车BU又争取了三年的时间。而实现这个目标的前提是，问界（生态联盟）未来月销10万辆，2026年实现年销100万辆。

赛力斯之外，华为正在紧锣密鼓地推进与其他车企合作的新车型。

就在8月7日，余承东对外公布了华为智选车业务的首款纯电轿跑“Luxeed”，而且将会第一个搭载HarmonyOS 4车机系统，预计今年三季度发布。

据新车图片透露的信息，该款新车即华为与奇瑞合作的首款车型。据悉，Luxeed将使用华为全家桶，即同时搭载华为智能驾驶和智能座舱产品，届时将成为“含华量”最高的车型。

此前，奇瑞汽车董事长尹同跃曾在2023中国汽车重庆论坛上透露，奇瑞和华为的新车将于今年第四季度亮相，余承东不仅第一个暴露了新车信息，还将公开亮相的时间提前到了三季度。

由此不难看出华为想要提振销量和声量的迫切程度，以及华为在此次合作中的主导位置。

据《出行范儿》了解，华为今年加速调整了问界销售渠道，就是在为Luxeed这款新车做准备。

区别于现有的手机卖场门店，华为正计划建设问界品牌统一销售渠道和汽车销售门店，未来将专用于销售华为智选车生态联盟车型，包括已在售的AITO问界系列，以及规划中的奇瑞、江淮、极狐等智选合作车型。

从目前的反馈来看，“Luxeed”如果定价有竞争力的话，其销量将非常乐观。

但愿“Luxeed”问界不会重蹈“AITO”问界覆辙。

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